Как инвестировать в онлайн игры

Инвестиции в игры

Категории: Игры, Интернет сервисы, Программное обеспечение

Требуемые инвестиции: 500 000 – 600 000 ₽

Доходность: 200-500% в год

Стадия проекта: Есть команда

Мы команда разработчиков занимаемся созданием игровых ИТ проектов на территории РФ, так и за рубежом уже на протяжение более 5 лет.

Работающий с прибылью

Категории: Игры, Интернет сервисы, Программное обеспечение

Требуемые инвестиции: 1 – 50 млн ₽

Доходность: 40-80% в год

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Gameinvest – условия для инвесторов, бизнес-модель, отзывы о проекте. Вход от 1 000 000 руб. Средняя доходность 40-80% годовых. Предоставляем залог п.

Работающий с прибылью

Категории: Игры, Интернет сервисы, Торговля и коммерция

Требуемые инвестиции: 400 000 – 1.5 млн ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Тиамат Геймз успешно вышла на продажи игры Зов Морей, что подтверждается успехом на Кикстартере. Зов Морей – морская RPG игра, с элементами выживания.

Требуемые инвестиции: 4 – 5 млн ₽

Доходность: 40-50% в год

Стадия проекта: Идея

Работающий без прибыли

Требуемые инвестиции: 1 млн – 1 млрд ₽

Доходность: 30-1000% в год

Стадия проекта: Работающий без прибыли

Ищем инвесторов, в проекты по разработке и продвижению игр, которые понимают, сколько можно заработать в игровой индустрии, если игра зашла!

Категории: Игры, Интернет сервисы, Услуги для бизнеса

Требуемые инвестиции: 2 – 10 млн ₽

Доходность: от 30% в год

Стадия проекта: Есть команда

MYCITY – социально-экономическая игровая сеть и бизнес площадка нового поколения. Виртуальные города, в которых, пользователи проекта будут участвоват.

Работающий с прибылью

Категории: Игры, Интернет сервисы, Услуги для населения

Требуемые инвестиции: 500 000 – 100 млн ₽

Доходность: 40-60% в год

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Инвестируйте в сеть уже действующих киберспортивных клубов COLIZEUM от 500.000₽ под 40-60% годовых и ежемесячно получайте дивиденды в размере 15-25 т.

Как инвестировать в игры и почему киберспорт в СНГ зовут долиной смерти

Мировые и российские компании давно инвестируют в игровой сегмент. Самая быстро развивающаяся часть игрового мира — киберспорт. Компании покупают и строят огромные стадионы для турниров, а суммы призовых на этих турнирах порой превышают заработки спортсменов, которые занимаются традиционными видами спорта. Спонсорами таких мероприятий выступают крупные бренды, они же спонсируют киберспортивные команды.

Видеоигры во время карантина

Во время пандемии инвесторы начали активно вкладывать деньги в акции технологических компаний. Потребность в онлайн-услугах выросла, ведь работа, развлечения и другие важные аспекты жизни на несколько месяцев стали виртуальными.

Большую нишу в онлайн-развлечениях занимают игры. В период вынужденного карантина их популярность особенно возросла. Можно предположить, что после снятия локдауна по всему миру всплеск популярности видеоигр снизится. Однако экс-главред «Игромании» Павел Карасев считает, что этого не произойдет: «Спрос на игры не станет меньше после снятия карантина. В 2020 году у консолей выходят новые модели: в ноябре на рынке появятся новые Sony PlayStation и Xbox. Так что хайп будет до конца года минимум. Тем более что на карантине у консолей появилось много новых фанатов».

В отчете NPD Group сказано, что во втором квартале 2020 года расходы на видеоигры в США выросли на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли $11,6 млрд. Продажи игрового контента увеличились на 28% — до $10,2 млрд. Согласно отчету PwC, в период с 2013 по 2018 год объем российского рынка видеоигр вырос в два раза и достиг $2 млрд выручки. Аналитики предполагают, к 2023 году эта цифра увеличится до $2,5 млрд (при условии, что темпы роста сохранятся на уровне 5,6% в год).

Киберспорт как инвестиция

С 2016 года киберспорт стал официально признанным видом спорта. И последние несколько лет российские технологические и телекоммуникационные компании вкладывают большие деньги в эту сферу. Например, компании «Яндекс», МТС или Mail.Ru. Все они торгуются на бирже. В исследовании PwC сказано, что в 2018 году общая выручка российского киберспортивного рынка выросла на 42% и составила $12,7 млн. Ожидается, что к 2023 году общий объем выручки может достичь $31,2 млн.

Игорь Ивченко — генеральный директор холдинга Gamesup42, который разрабатывает игры и инвестирует в них, считает, что частным инвесторам стоит обратить внимание на киберспорт: «Инвестиции в киберспорт сейчас — очень интересный вариант. Сектор онлайн-развлечений растет больше, чем другие секторы, и даже больше фармацевтической промышленности, которая занята производством вакцины от коронавируса и чей рост, скорее всего, будет ограничен временными рамками».

Самый простой способ инвестировать в игровую и киберспортивную сферу — купить акции компаний, которые занимаются этим бизнесом. К ним относятся производители игр, консолей, программного обеспечения. Кроме этого, в игровой индустрии важную роль играют производители чипов и процессоров — например, NVIDIA.

Заметные компании индустрии игр

Tencent Holdings — крупный китайский инвестиционный холдинг, в который входят десятки компаний: разработчики видеоигр, PR-компании, социальные сети и прочие. Холдинг является владельцем самой крупной киберспортивной лиги — League of Legends Championship Series. Китайская социальная сеть WeChat также принадлежит Tencent. Холдинг владеет 7% акций Mail.Ru. Чистая прибыль Tencent за второй квартал 2020 года составила 33,1 млрд юаней ($4,77 млрд), увеличившись на 37% по сравнению со вторым кварталом 2019 года. Капитализация компании — около $670 млрд. Торгуется на Гонконгской фондовой бирже, тикер — 0700.

CD Projekt — польская холдинговая компания, издатель, локализатор и разработчик компьютерных игр. Именно она создала серию видеоигр The Witcher по романам «Ведьмак» А. Сапковского. Первую часть игры выпустили в 2007 году, последнее обновление было в 2016-м. «Ведьмак» приобрел популярность по всему миру и превратил маленькую польскую компанию в огромную корпорацию. На основе игры Netflix снял одноименный сериал. Акции CD Projekt за последние десять лет выросли на 21 000% — ни одна из публичных европейских компаний, входящих в индекс STOXX 600, не смогла показать такой рост. В феврале 2020 года рыночная капитализация CD Projekt составила $8 млрд. Чистая прибыль компании за первый квартал 2020 года выросла на 409%, до €20,9 млн по сравнению с первым кварталом в 2019 году. Торгуется на Варшавской фондовой бирже, тикер — CDR.

Activision Blizzard — крупный разработчик игр из США для ПК, консолей и мобильных телефонов. Компания известна играми World of Warcraf, StarCraft, Diablo, Hearthstone и Heroes of the Storm. Игорь Ивченко считает, что у компании хорошие показатели бизнеса и есть потенциал роста акций: «Учитывая, что Activision Blizzard подписала контракт о партнерстве с Google (компания будет использовать Google Cloud для своей хостинг-инфраструктуры, а YouTube станет платформой для стриминга киберспортивных турниров Activision Blizzard), акции, скорее всего, будут расти». Чистая прибыль компании увеличилась на 76% во втором квартале 2020 год, до $580 млн. Капитализация компании — $36 млрд. Торгуется на NASDAQ, тикер — ATVI.

Electronic Arts — еще один гигант индустрии наряду с Activision Blizzard. Обе компании входят в индекс S&P 500. Electronic Arts выпускает игры FIFA, NBA Live, NHL, Battlefield, Star Wars, Mass Effect, Need for Speed, The Sims и др. Существенную часть выручки компания получает от продажи внутриигрового контента. Чистая прибыль компании в первом квартале 2021 финансового года составила $365 млн. Капитализация Electronic Arts около $40 млрд. Торгуется на NASDAQ, тикер — EA.

«Отдельно я бы отметил Epic Games и их агрессивный захват рынка, — говорит Павел Карасев. — Они заработали уйму денег на игре Fortnite, устроили крестовый поход на Steam, запустили свой магазин, подавляют конкуренцию на рынке графических движков со своим Unreal Engine 5, раздают миллионы грантами студиям. А теперь даже вступили в спор с Apple по поводу комиссий в AppStore. У Epic Games огромный запас прочности, невероятная ядерная аудитория и инвестиции от китайцев из Tencent». Epic Games не торгуется на бирже.

Инвестиции в игры с помощью фондов

Если боитесь, что компания обанкротится, или не можете выбрать одну, то есть вариант вложиться сразу в несколько. Причем из разных стран. Для этого нужно купить биржевой инвестиционный фонд. Например, ETFMG Video Game Tech (GAMR). Фонд работает с 2016 года и управляет капиталом в $115 млн. В портфель входит 88 компаний, которые связаны с игровой индустрией.

Среди них издатели игр и производители компьютерного оборудования. Например, Razer, Nintendo, Nvidia, IGG, Webzen Games. Фонд диверсифицирован по странам. Акции из США занимают в портфеле 26%, из Японии — 17%, из Южной Кореи — 15%, из Гонконга — 9%. Комиссия за управление GAMR составляет 0,75%. Одна акция этого ETF стоит около $66. Акции фонда торгуются на бирже NASDAQ.

«Киберспорт в СНГ — долина смерти»

Для частного инвестора инвестировать в российские киберспортивные проекты сложнее, чем в американскую игровую индустрию. Forbes пишет, что в России интерес крупных инвесторов к киберспорту ниже, чем на Западе. А мировые бренды и платформы платят за рекламу для зрителей из США и из России по-разному. За каждый рекламный просмотр зрителя из США YouTube в среднем платит в четыре раза больше.

«Киберспорт в СНГ — это долина смерти, — говорит Карасев, — У нас отсутствуют четкие правовые границы и определения. Внутри некоторых игр существуют аналоги казино и аукционы. Отсутствует инфраструктура. Ситуация меняется, но медленно. Мы сейчас на пороге введения новых правил для разработчиков, издателей и дистрибьюторов видеоигр».

Тем не менее в России есть крупные игроки, готовые вкладывать средства в видеоигры и киберспорт. Например, в 2018 году Mail.Ru Group купила киберспортивноый холдинг ESforce за $100 млн. Это крупная киберспортивная организация, она владеет киберспортивными командами, ареной, является операторов турниров. Проект оказался убыточным, и Mail.Ru решила продать часть ESforce компании Modern Pick в 2019 году. Но сделка сорвалась, и с тех пор Mail.Ru предлагала приобрести ESforce банку ВТБ, МТС и «Газпрому».

«В СНГ, в частности в России, много перспективных компаний и успешных проектов, но бизнес-культура пока только появляется, — рассуждает Карасев. — Разработчики не привыкли составлять бизнес-планы, питчить идеи инвесторам и попросту презентовать себя. Сейчас вкладывать в российские проекты можно косвенно, купив компании, которым они принадлежат. Например Esforce входит в Mail.Ru. Но в целом пока инвестировать в российские киберспортивные проекты частному инвестору крайне сложно».

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Инвестиции в видеоигры. Какие компании торгуются на бирже

Мировая индустрия компьютерных игр с доходами порядка $135 млрд в 2018 г. превзошла кино и музыкальную индустрию вместе взятые.

Основной драйвер роста доходов — мобайл. Крупнейшим региональным сегментом рынка как по деньгам, так и по числу является Китай. На него приходится более четверти всех заработков игровой индустрии.

Относительно небольшую долю в индустрии занимает направление киберспорта, который тем не менее уверенно растет в своих масштабах. Ожидается, что к 2020 г. доходы в eSports достигнут $1,8 млрд.

Призовые фонды отдельных киберспортивных соревнований переплюнули суммы призовых выплат хоккейного Кубка Стэнли, US Open по гольфу и велогонки Tour de France. Так в 2017 г. турнир по Dota 2 имел призовой фонд почти в $25 млн.

По данным занимающейся аналитикой рынка игр Newzoo, крупнейшей компанией с выручкой по данному направлению является китайская Tencent, получившая почти $20 млрд. Собственно все 10 позиций занимают американские, японские и китайские компании, включая таких гигантов как Apple, Google.

С точки зрения инвестора, инвестиции в акции разработчиков игр сопряжены с некоторыми трудностями в том плане, что у таких лидеров рынка как Microsoft, Tencent, Apple, это только часть бизнеса, а ряд компаний, такие как Valve (Dota 2, Counter-strike) являются частными.

В составе индекса S&P 500 присутствуют три интересующих нас компании, сюда же можно добавить французского разработчика, а также производителей мобильных игр Zynga и Glu Mobile, акции которых торгуются на Nasdaq:

Electronic Arts (FIFA series, Battlefield series, Star wars, Army of Two series, The Simpsons series)

Капитализация: $30 млрд

Компания была основана в 1982 г. и стала одной из первых в игровой индустрии. В настоящее время, самыми успешными продуктами EA считаются спортивные игры, изданные под лейблом EA Sports, игры, основанные на популярных кинолицензиях, такие как Harry Potter.

Activision Blizzard (Call of Duty series, Crash Bandicoot series, Tony Hawks series, The Warcraft, Diablo)

Капитализация $36 млрд.

Американская компания, одна из крупнейших в сфере компьютерных игр и развлечений со штаб-квартирой в Санта-Монике, Калифорния. Была основана в 2008 г. результате слияния Vivendi Games и Activision.

Take-Two Interactive (Grand Theft Auto, Max Payne, Red dead, Midnight club, Bully)

Капитализация $12 млрд

Американский издатель, разработчик и дистрибьютор компьютерных игр. Take-Two полностью владеет компаниями 2K Games и Rockstar Games. Портфолио Take-Two включает в себя множество успешных серий видеоигр для ПК и игровых консолей, включая BioShock, Borderlands, Civilization, Grand Theft Auto и др.

Ubisoft (Assassin’s creed series, Far cry series)

Капитализация $10 млрд

Французская компания, специализирующаяся на разработке и издании компьютерных игр, включая Assassin’s Creed, Far Cry, Just Dance, Prince of Persia, Rayman, Raving Rabbids и Tom Clancy’s. Акции компании торгуются на Euronext в евро.

Glu Mobile (Deer Hunter, Blood & Glory, Frontline Commando)

Капитализация $1,32 млрд

Американский разработчик и издатель мобильных игр для смартфонов и планшетов. Glu Mobile обладает коллекцией из более 180 игр для различных платформ, включая iOS, Android, Amazon, Windows Phone и Google Chrome. Основной офис компании расположен в Сан-Матео в Калифорнии.

Zynga (Mafia Wars, FarmVille, CityVille)

Капитализация $5,5 млрд

Американский разработчик, который специализируются на создании игр для смартфонов и соцсетей. Zynga запустила свою самую известную игру FarmVille в Facebook в июне 2009 г., достигнув 10 млн ежедневных активных пользователей в течение шести недель, и на пике их число превышало 80 млн пользователей.

Если мы посмотрим на динамику акций компаний за последний год, то увидим, что только разработчики мобильных игр показали хороший рост порядка 50%-60%, что в целом соответствует общемировым тенденциям на рынке электронных игр. В бумагах EA, Activision Blizzard, Take-Two Interactive, Ubisoft прошла существенная коррекция с осени прошлого года, и сейчас котировки находятся в процессе восстановления.

Эта ситуация естественным образом отразилась и на мультипликаторах. По показателю p/e видим, что у мобильных разработчиков он несколько выше, чем у американской тройки. В то же время форвардные оценки мало чем отличаются.

Консенсус-прогноз аналитиков по данным Reuters выделяет в данном списке очевидного аутсайдера — Ubisoft, и лидера — Glu Mobile. В остальном потенциал роста по бумагам определяется порядка 15%-18%.

БКС Брокер

Последние новости

Рекомендованные новости

Тесты для неквалифицированных инвесторов. Что нужно знать

Итоги торгов. Следующая неделя может стать переломной

Почему «префы» Сургутнефтегаза сравнивают с долларовым депозитом

Дивиденды Энел Россия. Что было и что будет

Вы спрашивали — мы отвечаем. Аналитики BCS Global Markets о ситуации на рынках

Главное за неделю. Зима близко, газ высоко

Во что инвестировать до конца года. Стратегия и прогнозы на IV квартал

Merck растет на 8%. Чему радуются акционеры

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Поиск инвестиций. Часть 1: если ищете средства на разработку игры

Как и многие разработчики игр, наши друзья, выпускники образовательной программы «Менеджмент игровых проектов», столкнулась с необходимостью привлечения финансирования в свой проект.

Изучая материалы по этой теме им попалась серия статей, создаваемая при поддержке Epic Games, Майком Фаттером. Оценив качество материала и потенциальную пользу для русскоязычного коммьюнити, команда Rummy Games решила перевести статью и выложить ее на нашем ресурсе.

Создание видеоигры – это совокупность непростых творческих задач.

С некоторым из них вы уже сталкивались. Вы закончили курсы программирования, прокачались в графическом или звуковом дизайне. Возможно, вы даже работали тестировщиком или имеете опыт в локализации игр. Может быть, после долгих лет работы в ААА-проекте вы, наконец, стали независимым инди-разработчиком. Но если вы ранее не изучали основы финансов, ни разу в своей карьере не сталкивались с привлечением инвестиций, или за вас это делал другой специалист, вы, скорее всего, не готовы к решению важных вопросов.

У вас классные творческие идеи. Концепция игры, немного размытая или абсолютно четкая, уже сложилась у вас в голове. Единственное, чего вам не хватает для реализации проекта – деньги. Вы понимаете, что вам необходимо финансирование, но не видите разницы между типами инвестиций и не знаете, как их получить.

Прежде, чем начать поиск ресурсов для вашей студии или проекта, важно понять, с кем вы будете иметь дело. Именно для этого мы подготовили краткий экскурс по различным видам финансирования.

Частные инвестиции (ЧИ)

Частные инвестиции поступают от частных лиц или компаний, которые покупают доли в уставном капитале юридического лица. При этом фирма не должна быть размещена на фондовой бирже. Также такие инвесторы могут приобретать доли в открытых акционерных обществах, которые планируют сделать частными (последний вариант не свойственен для индустрии видеоигр). Как и в случае других типов капиталовложения, цель состоит в получении дохода от развития компании.

Частные инвестиции – неоднозначный тип финансирования в том смысле, что некоторые вкладчики предпочитают оставаться в тени. Другие – наоборот, более активны, они участвуют в руководстве или контролируют управление компанией. Нередко частные инвесторы вкладываются в компании, находящиеся на начальном этапе своего развития, с расчетом на рост бизнеса и дальнейшее получение прибыли.

Providence Equity Partners, Insight Venture Partners и Lightspeed Venture Partners – объединения частных инвесторов, которые поддерживают индустрию видеоигр в том числе. Существуют также фонды, которые специализируются исключительно на видеоиграх, например: Makers Fund, Kowloon Nights и Hiro Capital. Такие фонды создаются для поддержки студий и новаторов геймдева.

Венчурный капитал (ВК)

Венчурный капитал – обобщающий термин, обозначающий вложения в новые, растущие предприятия. ВК формируется на базе частных инвестиций, капиталовложений от финансовых институтов или индивидуальных инвесторов, которые хотят поддержать маленькие, но перспективные компании и помочь им раскрыть свой потенциал. ВК – рискованное мероприятие, но идеальное для молодых бизнесменов при привлечении средств на развитие. Как правило, венчурные капиталисты хотят минимизировать риски, осуществляя контроль над деятельностью компании через места в совете директоров и право голоса. Для этого венчурный инвестор может потребовать право вето при повышении зарплат, продаже интеллектуальной собственности или при принятии других важных решений, так как при голосовании на совете директоров он может остаться в меньшинстве по сравнению с основателями бизнеса.

К венчурным компаниям, инвестирующим в игры, относятся Sequoia Capital, Kleiner Perkins Caufield & Byers и Andreessen Horowitz.

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангел – это, как правило, опытный предприниматель или топ-менеджер, сколотивший себе состояние. Чаще всего бизнес-ангелы инвестируют в области, в которых хорошо разбираются. Они ищут компании с четким бизнес-планом и мощной командой управленцев.

Термин «Бизнес-ангел», возможно, звучит альтруистично, но на деле они также ждут окупаемости своих вложений. В качестве бонуса нередко предлагают экспертное руководство, менторство, знакомство с другими инвесторами, с которыми сложно связаться самостоятельно.

Краудфандинг или народное финансирование

Double Fine Adventure 2012 года (позже переименованная в Broken Age) – это не первый краудфандинговый проект для видеоигр, но именно благодаря ему платформа Kickstarter стала популярной среди разработчиков. Идея проста – презентуйте свою игру аудитории и предложите профинансировать ее заранее, например, за несколько лет до даты выхода. На практике краудфандинг – тяжелый и напряженный способ финансирования. Этот пузырь давно лопнул. В 2019 видеоигры получили всего 16,9 млн долларов на Kickstarter против 50 млн в 2012 году. На сегодняшний день на платформе размещено более 50 тысяч проектов в категории «игры», из которых успешно финансируются только 20 тысяч (стоит отметить, что в это число входят кампании по созданию настольных игр, которые составляют основную часть в этой категории). Краудфандинг не стал панацеей в вопросах финансирования проектов по созданию видеоигр, но остается одним из возможных вариантов для некоторых разработчиков.

Помимо Kickstarter-а существуют и другие площадки. Например, Indiegogo, которая предлагает полезную опцию в виде передачи собранных средств проектам, не достигшим поставленной цели.

Краудинвестинг или акционерный краудфандинг

Модель краудинвестинга сочетает в себе краудфандинг и классический подход к финансированию проектов по созданию видеоигр. Fig – платформа для краудфандинга и микроинвестиций, созданная в 2015 году, модель которой оказалась довольно успешной – 25 из 39 кампаний привлекли финансирование (64%). Благодаря краудинвестингу, свет увидил такие проекты, как Psychonauts 2 от Double Fine и Soundfall от Drastic Games. Платформа также принесла инвесторам прибыль в пяти из одиннадцати выпущенных игр. Fig продолжает развивать свою бизнес-модель, недавно расширившись до концепции «Открытый доступ» (Open Access). Open Access – это возможность финансирования игровых проектов на стадии раннего доступа.

Некоторые рассматривают краудфандинг и краудинвестинг в качестве исходной точки на пути к успеху, однако основатель и генеральный директор Fig Джастин Бейли предостерегает, что платформа – это не серебряная пуля, а значит, успех не гарантирован. Бейли считает, что проекты становятся успешными только после того, как разработчики наберут обороты.

«На самом деле, результативность гораздо выше, когда мы стараемся усилить то, что уже есть у разработчиков», – поясняет Бейли. «Все хотят быть сопричастными к истории успеха. И всем нравится, когда проект уже набрал обороты. Ведь сложнее всего – это сдвинуть дело с мертвой точки. Поэтому, приходя к нам, разработчику следует думать так: «Через эту платформу я смогу привлечь, до половины трафика и финансирования, которые нужны для успеха моей кампании».

Мы обсудим краудфандинг и краудинвестинг более подробно в следующих статьях.

Работа с издателем по-прежнему остается одним из самых надежных вариантов для ряда разработчиков. Как правило, издатель предоставляет финансирование на раннем этапе разработки. Он также оказывает различные услуги (маркетинг, связи с общественностью, тестирование, локализация, отношения между сторонами и т. д.), что позволяет студиям сосредоточиться непосредственно на разработке вместо того, чтобы решать ряд нетворческих задач по продвижению продукта на рынке.

Гранты и налоговые льготы

В зависимости от географического положения вашей студии, вы можете иметь право на получение определенных видов финансирования. Канадский фонд СМИ (Canadian Media Fund) и Игровой фонд Великобритании (UK Games Fund) – два примера государственной финансовой поддержки местных компаний, работающих с цифровыми интерактивными медиа. Штат Джорджия в США и канадская провинция Квебек являются примерами региональных правительств, предлагающих налоговые льготы.

Точно так же некоторые компании предлагают премиальные выплаты или возможности финансирования для использования определенных инструментов. Выделив 100 млн. долларов, Epic Games создали инициативу под названием Epic Mega Grants, в рамках которой предоставляется финансирование для широкого круга проектов и авторов. Включая разработчиков игр и инструментов для них, студентов, преподавателей, работающих в академических учреждениях, создателей средств массовой информации, медиа-развлечений и прочего. Если вы работаете с Unreal Engine или предоставляете инструменты и ресурсы с открытым исходным кодом, подача заявки на Epic Mega Grants может стать перспективным шагом.

При подготовке к поиску финансирования самое важное – это осознание того, что ваши мотивы должны совпадать с мотивами потенциальных инвесторов. Обычно разработчики рассматривают потребность в деньгах как проблему. И, фокусируясь только на нехватке денег, многие просят помощи по поддержке проекта у друзей или семьи, хотя инвестиционное сообщество могло бы помочь уже на этой стадии.

«Я наблюдаю это каждый день, обычно это выглядит так: «Слушай, мне просто нужны деньги. Мне неважно, будут они от венчурных капиталистов, издателей или банков. Мне просто нужен мешок денег», – говорит Джейсон Делла Рокка, соучредитель Execution Labs. «Но так не пойдет».Делла Рокка утверждает, что инвесторы ищут возможности по заработку, а не «кому бы помочь». Позиционирование финансовой потребности вашей студии или игры как проблемы вряд ли привлечет инвестора.

По словам Делла Рокка, ключ к успеху – это смещение фокуса с проблемы «нехватки денег», на возможность, которая привлечет инвестора. Поиск этих крючков начинается с объяснения преимуществ вашей команды, представления высокого уровня ваших специалистов, и концентрации на том отрезке пути, который вы уже прошли.

В конечном итоге это приводит к серьезной дилемме: привлекать займы или использовать собственные средства. Об этом мы поговорим в следующей статье.

Привлечение инвестиций – дело непростое. Здесь важно помнить, что частные инвестиции или займы – это долгосрочное предложение. Вы собираетесь работать со своим инвестором в течение нескольких лет, и очень важно, чтобы вы нашли подходящего партнера.

Такой подход может стать причиной для того, чтобы отклонить даже единственное предложение, если его условия вас не устраивают. Тем не менее, если у вас сильная студия и отличная игровая концепция, скорее всего, новое предложение появится быстро.

Крайне важно четко определить возможности, которые вы предлагаете инвестору, характер отношений, который вы хотите с ним построить, а также основные принципы, которыми вы будете руководствоваться при поиске дальнейшего финансирования.

Студии-разработчику Polyarc (Moss) потребовалось несколько лет на поиск правильного инвестора. Генеральный директор и соучредитель Тэм Армстронг рассказал, что он и его команда потратили годы, выбирая между продажей доли компании и займом.

«Проблема в переговорах по привлечению средств была связана с ограничениями или требованиями инвесторов, которые не удовлетворяли нашим интересам», – говорит Армстронг. «Нельзя сказать, хорошие были предложения или плохие, но мы были очень заинтересованы в сохранении права на нашу интеллектуальную собственность. В то время варианты займов, которые были нам доступны, этого не предусматривали».

Армстронг отметил, что существуют соглашения о привлечении займов, которые позволяют разработчикам сохранять контроль над своей интеллектуальной собственностью. Лучше обратиться к юристу за проверкой условий договоров и консультацией по вопросам собственности, контроля и использования ИС в каждом конкретном случае. В конечном итоге Polyarc привлекла частные инвестиции, сохранив контроль над своей интеллектуальной собственностью.

«Как только мы поговорили с достаточным количеством инвесторов, мы сразу почувствовали, что в компании мотивации на достижение успеха стало гораздо больше», – поясняет Армстронг. «Нам было спокойнее от осознания, что инвесторы, с которыми мы работали, преследовали схожие с нами цели, что позволяет компании дольше оставаться на плаву».

В следующей статье «Поиск инвестиций. Часть 2: в нужном месте, в нужное время» мы поговорим о поиске финансирования на различных этапах разработки, дадим пару подсказок о подготовке презентационных материалов, а также опубликуем советы инвесторов, которые ищут проекты и студии, похожие на ваши. А еще мы подробнее обсудим краудфандинг, краудинвестинг и работу с издателями, как способы претворения вашей будущей игры в жизнь.

P.S. Статья переведена на русский язык и отредактирована командой разработки игры Saturated Outer Space, выпускниками образовательной программы «Менеджмент игровых проектов». В настоящее время ребята ищут финансирование для своего проекта. Увидев эту статью на портале www.unrealengine.com, они решили поделиться ей с русскоязычным комьюнити. Если вы захотите отблагодарить их за перевод, то добавляйте игру в свой вишлист в Steam.

Майк Фаттер – журналист-фрилансер и консультант в игровой индустрии. Автор книги Gamedev Business Handbook («Руководство по ведению бизнеса в сфере разработки видеоигр»), а также соавтор подкаста Virtual Economy.

Как инвестировать в игры

Здравствуйте, уважаемые читатели!

В наше время игры могут не только развлекать, но приносить доход. Давайте же воспользуемся такой возможностью. В этой статье мы рассмотрим на практике какие существуют возможности для заработка на видеоиграх.

Игровая индустрия растет не по дням, а по часам. Растут и бюджеты игр и их продажи. По оценкам экспертов, уже за этот год объем мирового рынка видеоигр вплотную приблизиться к $100 миллиардам.

Тенденция примерно одинакова во всех странах. Про американский, китайский и японский сегменты рынка можно вообще не говорить. Там сосредоточены гиганты игро-строения, а армии геймеров просто огромны.

Но и русскоговорящие страны не отстают. К примеру, уже сегодня каждый четвертый житель России так или иначе вовлечен в сферу видеоигр. Проще говоря, такой человек или связан с процессом производства и продвижения игр, или сам играет.

Повальное увлечение играми уже затронуло все категории населения. Если десять-пятнадцать лет назад видеоиграми увлекались в основном подростки, то сегодня в них играют люди любого возраста и пола. Шутка типа «Мой дед прошёл две мировые войны. Устал, выключил компьютер и пошёл спать» уже стала обыденной ситуацией и не звучит смешно.

В прошлой статье мы обсудили основы индустрии и ключевые факторы успеха игр. Оказалось, что секрет больших продаж зависит от много, и хорошие игры могут принести доход больше чем голливудские блокбастеры.

В этой статье будет больше конкретики. Мы узнаем несколько актуальных возможностей, как именно можно заработать на индустрии. При этом, рассмотрим несколько примеров. Итак, начнём.

Игры и краудфандинг

Финансирование через краудфандиговые площадки становиться трендом. Всё больше идей реализуется таким способом. Игровая индустрия в числе лидеров по массовому сбору средств.

Напомню, что такое краудфандинг. Если коротко — то это способ открытого, массового привлечения инвестиций под презентованную идею. Подробнее читайте в моём специальном обзоре.

Как правило, люди инвестируют небольшие суммы ($5-$100). Тем не менее, привлечение необходимого объема средств достигается за счёт массовости. Если идея проекта интересная, то инвесторов может быть несколько тысяч.

Ролевая игра Wasteland 2 — один из самых результативных краудфандинговых проектов в мире (нажмите для увеличения)

Конечно, небольшие инвесторы не получают больших преимуществ. Им достаточно получить один из прототипов продукции (в нашем случае — игры). При этом, крупные инвесторы могут договориться о получении процента от продаж.

Одним из самых удачных примеров может служить игра Wasteland 2, которая вышла в конце 2014 года. Бюджет игры составил $6 миллионов, половина из которых была собрана на краудфандинговой площадке Kickstarter. Компания по сбору средств началась весной 2012 года.

Первая часть Wasteland вышла еще в девяностых и была настоящей иконой видеоигр. Благодаря этому, сбор средств для продолжения игры шёл очень быстро. Нужную сумму удалось собрать буквально за месяц.

Более того, разработчики привлекли больше инвестиций, чем рассчитывали. Благодаря этому, удалось сделать версии Wasteland 2 для всех популярных игровых платформ, а также перевести игру на восемь языков, включая русский.

Старт продаж оказался удачным. Все затраты окупились за четыре дня. Всего игра заработала без малого $54 миллиона. Таким образом, разработчики и крупные инвесторы получили с каждого вложенного доллара — девять долларов прибыли. Другими словами, доходность за два с половиной года составила 900%.

1. Просматриваете популярные краудфандинговые площадки (особое внимание сайту Kickstarter);
2. Выбираете игру, которую считаете потенциально успешной;
3. Контактируете с организатором компании по сбору денег и договариваетесь об индивидуальных условиях инвестирования.

Игры с выводом денег

Активно развивается и совершенно другой вид заработка — заработок на играх с выводом реальных денег. Как правило, речь идёт о браузерных играх.

Тематика такого рода игр может быть самая разная. Но чаще всего, это экономические стратегии. Типовые варианты — это строительство города или фермы.

Суть в том, что игроки вначале вносят реальные деньги для создания инфраструктуры в игре. Затем эта инфраструктура постепенно приносит внутри-игровые ресурсы. Некоторые из таких ресурсов можно поменять на реальные деньги и вывести на свой электронный кошелёк.

Следует понимать, что игры с выводом денег — это всегда хайп-проекты. Ведь никакого реального производства или торговли не идёт. Система замкнута и вывод средств производиться только за счёт притока денег от новых игроков.

Примерно так выглядит типичная браузерная игра с выводом денег (нажмите для увеличения)

Таким образом, на играх с выводом денег можно зарабатывать 3-70% доходности в месяц. Но и риски высокие. Имеет смысл связываться с подобными играми только в первые несколько недель от их запуска.

Срок жизни для игр с выводом денег может быть самый разный. Многое зависит от маркетинга и средней доходности каждой конкретной игры.

К примеру, осенью 2015 года, симулятор градостроителя «MegaGorod» за несколько недель привлёк тысячи игроков. Но уже в декабре выплаты закончились, а сайт игры был закрыт.

В то же время, игра «Ферма Соседи» исправно платит с 2011 года. Если верить отзывам в интернете, то предпосылки к закрытию проекта возникают только сейчас, спустя более чем четыре года успешной работы.

Кстати, я не поленился и посмотрел информацию о доходности в обоих проектах. Дома в «MegaGorod» приносили 40-70% ежемесячно. «Ферма Соседи» приносит в среднем 10% дохода в месяц. По-моему тут всё очевидно.

1. Найдите подходящую игру и отзывы о ней;
2. Оцените риски, просчитайте окупаемость;
3. Инвестируйте, и, по-возможности добейтесь максимально быстрой окупаемости.

Акции компаний игровой индустрии

Популярные игры приносят огромные деньги. Так что их создателям и распространителям хватает и на хлеб и на масло. Обороты компаний-лидеров игровой индустрии исчисляются миллиардами долларов в год.

Логично предположить, что такие крупные компании уже давно являются акционерными. В действительности — так и есть. Многие игровые монстры, особенно из Северной Америки, имеют листинг на мировых биржах.

Акции крупных компании из индустрии видеоигр

* — если акции торгуются на нескольких биржах, то указана крупнейшая

Примечательно, что акции всех этих компаний показывали рост за последние 12 месяцев. К примеру, акции EA подросли на 34%. И это при том, что сейчас акции на спаде. На пике цены их можно было продать выручив 61% прибыли.

Получается, что вкладывать в акции компаний-гигантов игровой индустрии всегда выгодно. Но особенный рост они демонстрируют после презентации или выхода очередной популярной игры. Кстати, EA показали максимальный рост в период запуска очередной части Call of Duty.

1. Выберите несколько компаний и оцените динамику цен на их акции;
2. Руководствуйтесь принципами диверсификации инвестиций;
3. Купите акции, например, через брокера, работающего с нужными биржами.

Таким образом, возможности заработать на играх действительно есть и они достаточно простые. На фоне грядущего выхода новой XCOM, я всерьез подумываю прикупить акций Take-Two. Подумайте об этом и Вы.

Буду благодарен любым Вашим вопросам или Вашему мнению в комментариях.

Желаю всем прибыльных инвестиций!

СТАТЬЯ ОБНОВЛЕНА 3 ИЮЛЯ 2020 ГОДА

Если эта статья Вам понравилась – сделайте доброе дело

Куда инвестировать в геймдеве: на примере четырех компаний

Главный редактор сервиса для инвесторов BlackTerminal

Индустрия игр в уходящем году находилась под пристальным вниманием инвесторов. Отсутствие возможности сходить в кино или на концерт любимого артиста оживило рынок онлайн-развлечений. По оценке Newzoo, количество людей, играющих в видеоигры в 2020 году, превысило 2,7 млрд. Это значит, что каждый третий человек на земле хотя бы раз в году включает игровую приставку или устанавливает игру на свой ПК или смартфон.

Сергей Чипсанов, главный редактор сервиса для инвесторов BlackTerminal.ru, расскажет о том, что происходит сейчас с рынком игр, что делать, если хочешь стабильного дохода, и разберет кейсы четырех известных компаний по разработке игр.

Выручка от продаж игр в 2020 году составит $159,3 млрд., что на 9,3% больше, чем годом ранее. При этом глобальный рынок медиа и развлечений снизится примерно на 5,6% до $2 трлн. Игры занимают все больше места в индустрии развлечений за счет высокого темпа роста. За 8 лет объем мирового рынка игр удвоился (выручка от продажи игр в 2012 году составляла $70,4 млрд.)

Почти половина потребительских расходов на игры приходится на Китай и США, но аналитики из Newzoo полагают, что в ближайшие годы рост рынка будет обеспечиваться за счет развивающихся стран Латинской Америки и Азиатско-Тихоокеанского региона. Присутствие в таких регионах для издателей и разработчиков игр может стать определяющим фактором дальнейшего развития компании.

Рынок игр будет расти и дальше

Основными драйверами роста являются развитие технологий, в частности, облачные сервисы, которые снимают необходимость в дорогостоящем железе, и растущая производительность мобильных девайсов. Погружаться в игровой процесс пользователи могут с различных устройств, но все большей популярностью пользуются смартфоны. Мобильные игры занимают почти половину игрового рынка. На втором месте по популярности — игровые консоли с долей 28%, а оставшиеся 23% приходятся на ПК.

Совсем недавно ПК занимали лидирующие позиции в списке устройств для игр, и создатели видеоигр соревновались в качестве графики, детализации и сюжетной линии. Изменение структуры потребления игр в сторону мобильных устройств способствовало смене вектора издателей в сторону менее сложных игр для смартфонов. Впрочем, есть и исключения, как например польская студия CD Projekt RED, выпустившая самую ожидаемую игру последних лет — Cyberpunk 2077. Эти разработчики остаются приверженцами глубоких сюжетных игр и поражают своей творческой экспрессией.

Игры и бизнес

Как и для любого бизнеса, разработчикам игр важен рост финансовых показателей. Чтобы достичь желаемого результата, компании надо уметь оперативно реагировать на вызовы и балансировать между интересами пользователей и акционеров. Создание новых масштабных проектов требует серьезных затрат, которые создают риски неокупаемости. Поэтому компании активно используют внутриигровую монетизацию, выпускают дополнения и работают над переизданием уже завоевавших популярность франшиз. Такая тактика приносит бизнесу стабильный доход и создает акционерную стоимость.

На игровом рынке очень высокая конкуренция. Помимо известных каждому игроману Electronic Arts, Activision-Blizzard и Take-Two, существует огромное количество малоизвестных команд, лидирующих в отдельном жанре или направлении, но далеко не все представлены на фондовом рынке.

Electronic Arts

Компания, известная такими франшизами, как FIFA, Need for Speed, Battlefield и The Sims. Большую часть выручки Electronic Arts получает от продажи дополнений к ранее выпущенным играм и внутриигрового контента. По результатам последних 12 месяцев, выручка от данного сегмента выросла на 16% и составила $3,9 млрд. Доля сегмента в общих продажах компании составляет около 70%. В мобильном сегменте Electronic Arts представлен не так широко, поскольку имеющиеся франшизы сложно адаптировать для смартфона, хотя другим компаниям это удается.

Игры Electronic Arts пользуются популярностью во всем мире, о чем свидетельствует структура выручки компании: 60% всех доходов компания получает от пользователей за пределами США. В частности, Electronic Arts сотрудничает с китайским IT-гигантом Tencent и реализует свои продукты в странах Азиатско-Тихоокеанского региона.

Правильный выбор стратегии позволяет компании получать стабильный и предсказуемый денежный поток. Котировки акций Electronic Arts отражают устойчивое финансовое положение компании и не подвержены резким колебаниям.

Activision-Blizzard

Американский издатель таких известных игр, как Call of Duty, Diablo, Candy Crush, и владелец франшизы World of Warcraft придерживается схожей стратегии с Electronic Arts. Портфель имеющихся игр позволяет генерировать стабильный доход и зарабатывать на внутриигровом контенте. Монетизация компании построена на подписной модели с ежемесячной оплатой.

В отличие от конкурента, Activision-Blizzard имеет сильные позиции в мобильном сегменте. В 2016 году компания купила ирландского разработчика мобильных игр King Digital Entertainment и стала владельцем самой популярной головоломки — Candy Crush Saga. Сегодня подразделение King, занимающееся разработкой мобильных игр, приносит компании более 30% от общей выручки.

Take-Two

Компания разработала и издала много известных игр, включая блокбастер Grand Theft Auto, культовые стратегии Civilization и такие хиты, как Red Dead и Max Payne. Франшизы Take-Two широко известны во всем мире, и компания получает хорошо диверсифицированную выручку от пользователей из разных стран.

Как и Electronic Arts, Take-Two сотрудничает с китайской Tencent и имеет многолетний контракт с NBA на разработку спортивного симулятора для азиатского рынка. Игра занимает первое место в Китае среди спортивных симуляторов и имеет аудиторию в 49 млн. пользователей. По итогам 2 квартала 2021 финансового года, NBA 2K20 и NBA 2K21 принесли наибольший доход компании.

Над мобильными версиями своих франшиз Take-Two начала работать одной из первых в индустрии. В 2012 году компания выпустила GTA Vice City 10th Anniversary для iOS и Android, позднее представила и остальные части ганста-шутера. Сегодня Take-Two адаптировала для смартфонов почти все свои хиты.

CD Projekt RED

В отличие от вышеперечисленных компаний, CD Projekt RED не обладает таким разнообразием игр и известен лишь благодаря культовой франшизе The Witcher, выпущенной в 2007 году. Пользователи оценили захватывающий сюжет, реалистичную графику и звуковое сопровождение. Все последующие годы CD Projekt работала над новыми версиями игры и дополнениями к ним. В 2012 году компания приступила к созданию очередного хита — Cyberpunk 2077. Игра вышла 10 декабря, спустя 8 лет после анонса.

Нашумевший релиз не оправдал ожиданий игроманов: игра вышла с большим количеством ошибок и недоработок. Против CD Projekt RED готовят коллективный иск, обвиняя разработчика в «намеренном искажении фактов для получения финансовой выгоды».

В преддверии запуска Cyberpunk 2077 котировки CD Projekt RED на польской бирже выросли на 20%, но после первых негативных отзывов стоимость акций упала на 40%.

Что в итоге

Создание игр — одно из самых быстрорастущих и перспективных направлений в индустрии развлечений. Инвестиции в геймдев могут оправдать ожидания инвесторов, если подойти к выбору акций компании осознанно. Хорошая и качественная игра не гарантирует рост финансовых показателей бизнеса. Важно смотреть на то, как разработчик монетизирует свой продукт, на каких платформах представлен и какой географией продаж располагает.

Менеджмент компании должен уметь предвидеть тренды и своевременно корректировать стратегию развития. Вам не придется переживать, если компания, акции которой вы купили, имеет много качественных франшиз, фокусируется на развитии мобильных игр и старается занять свое место на развивающихся рынках.